Cambiar Forex Ne Demek

Intercambio de tipos de interés ¿Qué es un swap de tipos de interés? Un swap de tipos de interés es un acuerdo entre dos contrapartes en el que un flujo de pagos de intereses futuros se canjea por otro basado en un monto de capital especificado. Los swaps de tasas de interés suelen implicar el intercambio de una tasa de interés fija para una tasa flotante, o viceversa, para reducir o aumentar la exposición a las fluctuaciones de los tipos de interés o para obtener una tasa de interés marginalmente inferior a la que habría sido posible sin el swap. VIDEO Carga del reproductor. INTERRUPCIÓN DE INTERCAMBIO DE TIPO DE INTERÉS Un swap también puede implicar el intercambio de un tipo de tipo flotante por otro, que se denomina swap de base. Los swaps de tasas de interés son el intercambio de un conjunto de flujos de efectivo por otro. Debido a que el comercio en el mostrador (OTC), los contratos son entre dos o más partes de acuerdo a sus especificaciones deseadas y se pueden personalizar de muchas maneras diferentes. Swaps se utilizan a menudo si una empresa puede pedir prestado dinero fácilmente en un tipo de tasa de interés, pero prefiere un tipo diferente. Fijo a flotante Por ejemplo, considere una compañía llamada TSI que puede emitir un bono a un tipo de interés fijo muy atractivo para sus inversores. La dirección de la empresa considera que puede obtener un mejor flujo de caja de una tasa flotante. En este caso, TSI puede celebrar un canje con una entidad de contrapartida bancaria en la que la sociedad recibe una tasa fija y paga una tasa variable. El swap está estructurado de manera que coincida con el vencimiento y el flujo de efectivo del bono de tasa fija y los dos flujos de pago de tasa fija se compensan. TSI y el banco eligen el índice preferencial de tipo variable, que suele ser LIBOR para un vencimiento de uno, tres o seis meses. TSI recibe entonces LIBOR más o menos un diferencial que refleja las condiciones de las tasas de interés en el mercado y su calificación crediticia. Flotante a fijo Una empresa que no tiene acceso a un préstamo a tasa fija puede pedir prestado a una tasa flotante y entrar en un canje para lograr una tasa fija. El tenor de tasa flotante, el restablecimiento y las fechas de pago del préstamo se reflejan en el swap y compensan. La parte de tasa fija del swap se convierte en la tasa de endeudamiento de la empresa. Float to Float Las empresas a veces entran en un swap para cambiar el tipo o tenor del índice de tasa flotante que pagan esto se conoce como un intercambio de base. Una empresa puede cambiar de LIBOR a tres meses a LIBOR a seis meses, por ejemplo, ya sea porque la tasa es más atractiva o coincide con otros flujos de pago. Una empresa también puede cambiar a un índice diferente, como la tasa de los fondos federales, papel comercial o la tasa de las facturas del Tesoro.