Si recibe una opción para comprar acciones como pago por sus servicios, puede tener ingresos cuando reciba la opción, cuando ejerza la opción o cuando disponga de la opción o acción recibida al ejercer la opción. Existen dos tipos de opciones sobre acciones: Las opciones otorgadas bajo un plan de compra de acciones para empleados o un plan de opciones de acciones de incentivos (ISO) son opciones de acciones legales. Las opciones sobre acciones que se otorgan bajo un plan de compra de acciones para empleados o un plan ISO no son opciones de compra de acciones no estatutarias. Consulte la Publicación 525. Ingreso tributable y no tributable. Para obtener asistencia para determinar si se le ha otorgado una opción de compra de acciones estatutaria o no estatutaria. Opciones estatutarias de acciones Si su empleador le otorga una opción estatutaria de compra de acciones, generalmente no incluye ningún monto en su ingreso bruto al recibir o ejercer la opción. Sin embargo, es posible que esté sujeto al impuesto mínimo alternativo en el año en que ejerce una ISO. Para obtener más información, consulte el Formulario 6251 Instrucciones (PDF). Usted tiene un ingreso imponible o una pérdida deducible cuando vende la acción que compró al ejercer la opción. Generalmente, usted trata esta cantidad como una ganancia o pérdida de capital. Sin embargo, si no cumple con los requisitos especiales de período de tenencia, tendrá que tratar el ingreso de la venta como ingreso ordinario. Agregue estas cantidades, que son tratadas como salarios, a la base de la acción en la determinación de la ganancia o pérdida en la disposición de acciones. Consulte la Publicación 525 para obtener detalles específicos sobre el tipo de opción de compra de acciones, así como las reglas sobre cuándo se informa el ingreso y cómo se reportan los ingresos para efectos del impuesto sobre la renta. Opción de Compra de Incentivos - Después de ejercer una ISO, debe recibir de su empleador un Formulario 3921 (PDF), Ejercicio de una Opción de Compra de Incentivos bajo la Sección 422 (b). Este formulario informará las fechas y los valores importantes necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios (si corresponde) que se informará en su declaración. Plan de Compra de Acciones para Empleados - Después de su primera transferencia o venta de acciones adquiridas mediante el ejercicio de una opción otorgada bajo un plan de compra de acciones para empleados, debe recibir de su empleador un Formulario 3922 (PDF), Transferencia de Acciones Adquiridas Sección 423 (c). Este formulario informará las fechas y los valores importantes necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios que se informará en su declaración. Opciones de acciones no estatutarias Si su empleador le otorga una opción de compra de acciones no tasada, el monto de los ingresos a incluir y el tiempo para incluirlo depende de si el valor justo de mercado de la opción puede determinarse fácilmente. Valor justo de mercado fácilmente determinado - Si una opción se negocia activamente en un mercado establecido, puede determinar fácilmente el valor justo de mercado de la opción. Refiérase a la Publicación 525 para otras circunstancias bajo las cuales usted pueda determinar fácilmente el valor justo de mercado de una opción y las reglas para determinar cuándo debe reportar ingreso para una opción con un valor justo de mercado fácilmente determinable. Valor de Mercado Justo No Determinado - La mayoría de las opciones no-estatutarias no tienen un valor justo de mercado fácilmente determinable. Para las opciones no tasadas sin un valor justo de mercado fácilmente determinable, no hay un evento imponible cuando se otorga la opción, pero debe incluir en el ingreso el valor justo de mercado de la acción recibida en el ejercicio, menos la cantidad pagada, al ejercer la opción. Usted tiene ingreso imponible o pérdida deducible cuando vende las acciones que recibió al ejercer la opción. Generalmente, usted trata esta cantidad como una ganancia o pérdida de capital. Para obtener información específica y requisitos de información, consulte la Publicación 525. Última revisión o actualización: 20 de septiembre de 2016Taxes on Option Trades El día del impuesto está a la vuelta de la esquina, y para los comerciantes de opciones que significa que es mejor familiarizarse con el Anexo D de su impuesto regreso. Esta es la forma en que usted reporta sus ganancias y pérdidas de capital para el año, y si yoursquore como la mayoría de los comerciantes de opciones, yoursquoll tiene un montón de corto plazo, y probablemente algunas ganancias de largo plazo, y las pérdidas de capital para hacer frente. Ahora, antes de que vayamos más lejos, recomiendo que cualquier persona que negocia opciones utilice un CPA o un profesional del impuesto para ayudar a preparar su vuelta. Sí, usted puede utilizar el software de preparación de impuestos si usted se siente confiado que yoursquove mantuvo una buena pista de todos sus oficios durante todo el año, pero si surgen preguntas sobre una transacción en particular puede ser dejado en su propia tratando de descifrar la respuesta. Con un CPA o profesional de impuestos a su lado, la mayoría de cualquier pregunta puede ser tratado con rapidez y facilidad. Así que, ¿cómo tratar las opciones en su declaración de impuestos Bueno, primero importa si yoursquore un titular de opciones o un escritor de opciones. Letrsquos empezar por ver lo que el tratamiento tributario y los problemas son si yoursquore un titular de opciones. Impuestos para la opción Buyes Cuando usted posee opciones de put o call, hay esencialmente tres cosas que pueden suceder. En primer lugar, sus opciones pueden caducar sin valor, en cuyo caso la cantidad de dinero que pagó por la opción sería una pérdida de capital. Si se trata de una opción a largo plazo mantenida durante más de un año, la pérdida se consideraría una pérdida de capital a largo plazo en lugar de una pérdida a corto plazo. La segunda cosa que puede suceder es que puede vender su opción antes de la expiración, y la diferencia entre el precio que pagó por la opción y el precio que lo vendió es la ganancia o pérdida que debe informar sobre sus impuestos. La tercera cosa que puede suceder es que puede ejercer su puesto o opción de compra. En el caso de puts, puede ejercer la opción vendiendo sus acciones al escritor. En esta situación, restará el costo de la opción de venta del monto de la venta y su ganancia o pérdida será de corto o largo plazo dependiendo de cuánto tiempo haya mantenido las acciones subyacentes. Con las opciones de compra, realiza una llamada comprando el número designado de acciones del escritor de opciones. A continuación, agregue el costo de la opción de compra al precio que pagó por la acción, y esa es su base de costos. Entonces, cuando usted vende la acción de su ganancia o pérdida será corto o largo plazo, dependiendo de cuánto tiempo tiene las acciones. Impuestos para los escritores de la opción Si el suyo un escritor de las opciones, las reglas son diferentes, pero también caen básicamente en dos categorías principales. En primer lugar, si escribe una opción y esa opción expira sin ejercitarse, el pago de prima que recibió se convierte en una ganancia de capital a corto plazo. En segundo lugar, si usted escribe una opción de venta o de compra, y esa opción se ejerce, las transacciones se tratan de la siguiente manera: En el caso de una opción de venta que ejerció, como el escritor de que puso usted tiene que comprar la acción subyacente. Eso significa que puede reducir su base de costos para propósitos de impuestos por la cantidad que colectó para la opción de venta. En cuanto a las opciones de compra, tiene que agregar la prima recaudada al total de los ingresos de su venta, y la ganancia o pérdida se trata en el Anexo D de acuerdo a cuánto tiempo tuya poseía las acciones subyacentes. Ahora, hay muchas más consideraciones cuando se trata de las opciones y sus declaraciones de impuestos, pero al igual que tantos problemas con los impuestos, que deben tratarse sobre una base individual dada su situación fiscal específica. Es por eso que recomiendo encarecidamente el empleo de un profesional de impuestos para ayudarle a cabo, especialmente si sus operaciones de opciones incluyen caballos, mariposas, cóndores u otras posiciones que usted arenrsquot seguro de cómo explicar en ese Programa D. Top 5 Stocks para la recuperación Con el aumento Ganancias, un sólido balance y una nueva y poderosa línea de productos (todos a pesar de la recesión), estas cinco acciones tendrán una rentabilidad superior a la del mercado en el corto plazo. Obtenga sus nombres aquí. Opciones de acciones no calificadas Ejercitar opciones para comprar acciones de la compañía a precios por debajo del mercado desencadena una factura de impuestos. La cantidad de impuestos que paga cuando vende la acción depende de cuándo la venda. Una forma de recompensar a los empleados Una estrategia que las empresas utilizan para recompensar a los empleados es darles opciones para comprar una cierta cantidad de acciones de la empresa por un precio fijo después de un período de tiempo definido. La esperanza es que en el momento en que las opciones de los empleados se conviertan en que, en el momento en que el empleado puede ejercer las opciones para comprar acciones en el precio establecido, el precio de mercado de la acción se ha incrementado, por lo que el empleado recibe la acción por menos de la Precio corriente del mercado. Si el suyo un ejecutivo, algunas de las opciones que usted recibe de su patrón pueden ser opciones no calificadas de la acción. Estas son opciones que no califican para el trato fiscal más favorable dado a las opciones de acciones de incentivo. En este artículo, yoursquoll aprender las implicaciones fiscales de ejercer opciones de acciones no calificadas. Letrsquos asume que usted recibe opciones en la acción que se negocia activamente en un mercado establecido tal como el NASDAQ, pero que las opciones mismas no se negocian. La captura tributaria es que cuando se ejercen las opciones de compra de acciones (pero no antes), se tiene un ingreso imponible igual a la diferencia entre el precio de la acción establecido por la opción y el precio de mercado de la acción. En la jerga de impuestos, eso se llama el elemento de compensación. Elemento de compensación El elemento de compensación es básicamente la cantidad de descuento que obtienes al comprar el stock al precio de ejercicio de la opción en lugar del precio de mercado actual. Se calcula el elemento de compensación restando el precio de ejercicio del valor de mercado. El valor de mercado de la acción es el precio de las acciones en el día en que ejercen sus opciones para comprar las acciones. Usted puede utilizar el promedio de los precios altos y bajos que las acciones de comercio para ese día. El precio de ejercicio es la cantidad que usted puede comprar la acción para según su acuerdo de la opción. Y herersquos el kicker: Su empresa debe reportar el elemento de compensación como una adición a su salario en su formulario W-2 en el año en que ejercita las opciones. Esto significa que el IRS sabe todo acerca de su ganancia inesperada, y lo trata como, los ingresos de compensación, al igual que su salario. Usted deberá impuestos sobre el ingreso y los impuestos de Seguro Social y Medicare sobre el elemento de compensación. ¿Cuándo debo pagar impuestos sobre mis opciones Primeras cosas primero: Usted no tiene que pagar ningún impuesto cuando suya concedió esas opciones. Si se le da un acuerdo de opción que le permite comprar 1.000 acciones de acciones de la compañía, se le ha otorgado la opción de comprar acciones. Esta subvención por sí sola no es gravable. Itrsquos solamente cuando usted realmente ejercita esas opciones y cuando más tarde vende el stock que compró que tiene transacciones gravables. La manera en que reporta sus transacciones de opciones sobre acciones depende del tipo de transacción. Por lo general, las transacciones sujetas a impuestos de las acciones no calificadas pertenecen a cuatro categorías posibles: Ejerce su opción de comprar las acciones y mantiene las acciones. Usted ejerce su opción de comprar las acciones, y luego vender las acciones el mismo día. Usted ejerce la opción de comprar las acciones, luego las vende dentro de un año o menos después del día en que las compró. Usted ejerce la opción de comprar las acciones, luego las vende más de un año después del día en que las compró. Cada uno de estos cuatro escenarios tiene sus propios problemas tributarios como muestran los siguientes cuatro ejemplos de impuestos. 1. Usted ejerce su opción de comprar las acciones y mantenerlas. En esta situación, usted ejercita su opción de comprar las acciones pero no vende las acciones. Su elemento de compensación es la diferencia entre el precio de ejercicio (25) y el precio de mercado (45) el día en que ejerció la opción y compró la acción, multiplicado por el número de acciones que compró. 45 menos 25 20 x 100 acciones 2,000 20 veces 100 acciones 2,000 Su empleador incluye la cantidad del elemento de compensación (2,000) en la casilla 1 (salarios) de su Formulario W-2 2015. ¿Por qué se informa en su W-2? Porque itrsquos consideró ldquocompensationrdquo a usted, al igual que su salario. Así que aunque usted todavía no ha visto ningún beneficio real de la venta de las acciones, yoursquore todavía gravado en el elemento de compensación como si hubiera recibido un bono de 2000 en efectivo. ¿Qué sucede si por alguna razón el elemento de compensación no está incluido en el Recuadro 1 Itrsquos aún se considera parte de su salario, por lo que debe agregarlo al Formulario 1040, Línea 7 cuando llene su declaración de impuestos para el año en que ejercita la opción. 2. Ejerce su opción de comprar las acciones y luego venderlas el mismo día. Como en el ejemplo anterior, el elemento de compensación es 2.000, y su empleador incluirá 2.000 en ingresos en su 2015 Formulario W-2. Si no lo hacen, debe agregarlo al formulario 1040, línea 7 cuando llene su declaración de impuestos 2015. Luego, usted tiene que reportar la venta real de la acción en su Anexo D de 2015, Ganancias y Pérdidas de Capital, Parte I. Debido a que usted vendió el derecho de las acciones después de comprarlo, la venta cuenta como de corto plazo (es decir, La población durante un año o menos de un día en este caso). En este ejemplo, la fecha de adquisición es 6/30/2015 y la fecha de venta también es 6/30/2015. Entonces usted tiene que determinar si usted tiene una ganancia o una pérdida. En este ejemplo, la base de coste de sus acciones es 4.500, y el precio de venta es 4.490. El 10 (de la comisión), es su pérdida de capital a corto plazo. Cómo determinamos estas cantidades La base de costos es su costo original (el valor de la acción, que consiste en lo que usted pagó, más el elemento de compensación que usted tiene que reportar como ingreso de compensación en su Formulario 2015 1040). La base de costos es por lo tanto, es el precio real pagado por acción multiplicado por el número de acciones (25 x 100 2.500) más los 2.000 de compensación reportados en su 2015 Formulario W-2. Por lo tanto, la base del costo total de su acción es 4.500 (2.500 2.000). El precio de venta es el precio de mercado por acción en la fecha de venta (45) veces el número de acciones vendidas (100), lo que equivale a 4.500. Luego, restará cualquier comisión pagada por la venta (10, en este ejemplo) para llegar a 4,490 como su precio de venta final. Yoursquoll probablemente recibirá un Formulario 2015 1099-B del corredor que manejó su compra y venta de opciones. Ese formulario debe mostrar 4,490 como sus ingresos de la venta. Restando su precio de venta (4.490) de su base de costos (4.500), usted obtiene una pérdida de 10. Recuerde, realmente salió muy por delante (incluso después de impuestos) ya que vendió acciones por 4.490 (después de pagar la comisión 10) que usted Comprado por sólo 2.500. 3. Usted ejerce la opción de comprar las acciones y luego las vende dentro de un año o menos después del día en que las compró. Una vez más, el elemento de compensación de 2.000 (calculado como en los ejemplos anteriores) se considera ingreso imponible y debe ser incluido en el Recuadro 1 de su Formulario W-2 2015. Si no es así, debe agregarla al Formulario 1040, Línea 7 cuando llene su declaración de impuestos 2015. Debido a que usted vendió el stock, debe informar de la venta en su 2015 Schedule D. La venta de acciones se considera una transacción a corto plazo porque usted era dueño de la acción menos de un año. En este ejemplo, la fecha de adquisición es 6/30/2015, la fecha vendida es 15/12/2015, el precio de venta es 4.990, y la base de coste es 4.500. La ganancia de capital a corto plazo es la diferencia de 490 (4.900-4.500). ¿Cómo obtuvimos estas cifras? El precio de venta (4.990) es el precio de mercado en la fecha de venta (50) veces el número de acciones vendidas (100), o 5.000, menos las comisiones que usted pagó al venderla (10). El formulario 1099-B del corredor que maneja su venta debe reportar 4,990 como los ingresos de su venta. La base de costos es el precio real pagado por acción multiplicado por el número de acciones (25 veces 100 2.500), más el elemento de compensación de 2.000 para un total de 4.500. Así que la ganancia es 490, la diferencia entre su base y el precio de venta, y será gravado como una ganancia de capital a corto plazo a su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria. 4. Usted ejerce la opción de comprar las acciones y luego las vende más de un año después del día en que las compró. Precio de mercado de 30 de junio de 2011 Comisión pagada a la venta: Número de acciones: El elemento de compensación de los 2.000 es el mismo que en los ejemplos anteriores y debería haber aparecido en el recuadro 1 de su W-2 para 2011 (el año que ejercitó Las opciones para comprar la acción.) Debido a que esta transacción se produjo en un año anterior, usted donrsquot tiene que pagar el impuesto sobre el elemento de compensación de nuevo itrsquos ahora se considera parte de su base de costos precio de compra de la acción. A continuación, debe informar de la venta de las acciones en su 2015 de la Lista D, Parte II, porque itrsquos una transacción a largo plazo que posee la acción durante casi 18 meses. Como en el ejemplo anterior, la ganancia de venta de acciones es 490, calculada de la misma manera (4.990 precio de venta - 4.500 base de costos). Pero ahora la ganancia de 490 es una ganancia a largo plazo, por lo que sólo tiene que pagar impuestos a la tasa de ganancias de capital, que probablemente será mucho menor que sus ingresos regulares - Cosas que recordar cuando se le conceden opciones sobre acciones Cuando se le otorga no calificado Las opciones sobre acciones, obtenga una copia del contrato de opción de su empleador y léalo atentamente. Su empleador está obligado a retener los impuestos sobre la nómina en el elemento de compensación, pero ocasionalmente eso no ocurre correctamente. En un caso que sabemos, el departamento de nómina de un empleado no retuvo impuestos federales o estatales. Él ejerció sus opciones pagando 7.000 y vendió la acción el mismo día para 70.000 entonces utilizó todas las ganancias (más efectivo adicional) en el reparto, para comprar un coche 80.000, dejando muy poco efectivo en la mano. Llegó el tiempo de devolución de impuestos al año siguiente, él estaba muy angustiado de saber que debía impuestos sobre el elemento de compensación de 63.000. No dejes que esto te suceda. Los empleadores deben informar los ingresos de un ejercicio 2015 de Opciones de Acciones No Calificadas en el Recuadro 12 del Formulario W-2 de 2015 utilizando el código ldquoV. rdquo El elemento de compensación ya está incluido en los recuadros 1, 3 (si procede) y 5, pero también Que se indican por separado en el recuadro 12 para indicar claramente el importe de la indemnización derivada de un ejercicio de opciones sobre acciones no calificadas. TurboTax Premier Edition ofrece ayuda adicional con las inversiones y puede ayudarle a obtener los mejores resultados bajo la ley fiscal. De las acciones y los bonos a los ingresos de alquiler, TurboTax Premier le ayuda a obtener sus impuestos hechos bien El artículo anterior tiene por objeto proporcionar información financiera generalizada diseñada para educar a un amplio segmento del público que no da impuestos personalizados, inversiones, jurídicas o de otro tipo Y asesoramiento profesional. Antes de tomar cualquier acción, siempre debe buscar la ayuda de un profesional que conozca su situación particular para asesoramiento sobre impuestos, sus inversiones, la ley, o cualquier otro asunto profesional y profesional que le afecte y / o su negocio. Fecha límite de presentación: La fecha límite de presentación del IRS para el año tributario 2015 es el 18 de abril de 2016 (excepto para los residentes de Massachusetts o Maine, donde la fecha de presentación del IRS para el año fiscal 2015 es el 19 de abril de 2016). Pruebe gratis / pague cuando archive: Los precios en línea y móviles de TurboTax se basan en su situación fiscal y varían según el producto. Free 1040EZ / A Free State oferta disponible sólo con TurboTax Federal Free Edition La oferta puede cambiar o terminar en cualquier momento sin previo aviso. Los precios reales se determinan en el momento de la impresión o e-file y están sujetos a cambios sin previo aviso. Ahorros y comparaciones de precios basados en el aumento de precios esperado previsto 3/18/16. Las ofertas de descuento especial pueden no ser válidas para las compras en la aplicación para móviles. TurboTax CD / Descargar productos: El precio incluye la preparación de impuestos y la impresión de declaraciones de impuestos federales y archivo electrónico federal gratuito de hasta 5 declaraciones de impuestos federales. Se aplican cargos adicionales para devoluciones del estado de efiling. Los honorarios del E-file no se aplican a las declaraciones del estado de Nueva York. Ahorros y comparación de precios basados en el aumento de precio esperado esperado 3/18/16. Precios sujetos a cambio sin previo aviso. En cualquier momento y en cualquier lugar: las tarifas estándar de mensajes y datos de acceso a Internet se aplican para descargar y utilizar aplicaciones para móviles. Reembolso más rápido posible: El reembolso más rápido del impuesto con los plazos de reembolso del reembolso del efile y del depósito directo variará. Pague por TurboTax fuera de su reembolso federal: Se aplica una tarifa de servicio de procesamiento de reembolso X. XX a este método de pago. Los precios están sujetos a cambios sin previo aviso. Este beneficio está disponible con los productos de TurboTax Federal, excepto el paquete de ofertas de TurboTax Home amp Business / QuickBooks Self-Employed. Acerca de nuestros expertos en productos de TurboTax: El servicio al cliente y el soporte de productos varían según la época del año. Acerca de nuestros expertos en impuestos acreditados: El servicio de asesoría fiscal en vivo está disponible a través del teléfono para las preguntas de impuestos más difíciles que se pueden aplicar. El servicio, los niveles de experiencia, las horas de operación y la disponibilidad varían, y están sujetos a restricciones y cambios sin previo aviso. No disponible para clientes TurboTax Business. 1 mejor software de venta de impuestos: Basado en los datos de ventas agregadas para todos los años de impuestos 2014 TurboTax productos. Más populares: TurboTax Deluxe es nuestro producto más popular entre los usuarios de TurboTax Online con situaciones impositivas más complejas. Acerca de la Anatomía de los Fondos de Intercambio El mercado de fondos cotizados (ETF) ha crecido exponencialmente en los últimos 10 años. Casi 2.000 ETFs están actualmente disponibles con cientos más en el registro. En 2003, se invirtieron más de 200.000 millones de dólares en estos instrumentos. A finales de 2015 ese número se aproximaba a 3 billones. Aunque muchos inversionistas pueden estar familiarizados con las características de ETFs, pocos entienden la mecánica detrás de cómo funcionan. Es un poco complicado pero vale la pena entender. Aquí viene un curso acelerado de ETF. ¿Qué son ETFs? El primer fondo negociado en bolsa, SPY. Fue creado por State Street en 1993. Hoy en día este SampP 500 básico de seguimiento de ETF sigue siendo el más grande en el mercado con más de 195 millones de dólares en activos. Al igual que los fondos mutuos, los fondos negociados en bolsa ofrecen a los inversionistas una proporción de acciones en un grupo de acciones, bonos u otros activos. A diferencia de los fondos mutuos, que se ofrecen a través de una serie de canales de distribución, ETFs comercio a lo largo del día en el mercado secundario al igual que una acción. De ahí el intercambio de nombre. Los fondos mutuos usan los precios forward, lo que simplemente significa que la cesta subyacente de valores tiene un valor liquidativo neto (NAV) que se calcula una vez al día. Así que cuando usted decide comprar un fondo mutuo durante el día, su precio va a ser el NAV en el próximo cálculo. En comparación, un ETFs NAV cambia a lo largo del día a medida que los precios de las acciones o bonos subyacentes cambian. Puntos clave de venta Los ETF generalmente tienen índices de gastos más bajos porque cuesta a la compañía de fondos menos operar un ETF en comparación con un fondo mutuo. Los ETF no tienen que mantener efectivo para pagar los rescates de los accionistas, lo que significa que más de su dinero se invierte en el fondo en lugar de estar en efectivo. Además, la mayoría de los ETF raramente emiten distribuciones de ganancias de capital imponibles al final del año. Los ETF también deben revelar todas las tenencias de fondos de forma continua un diario, lo que significa que no hay sorpresas sobre lo que posee. Cómo funcionan realmente Los ETFs ganan exposición al mercado a través de un proceso conocido como creación / redención. Todo comienza con un proveedor de ETF como iShares, Vanguard o State Street que deciden crear un fondo. A continuación, deben montar la lista de valores subyacentes mantenidos dentro del producto. Los ETFs son productos de seguimiento de índices, por lo que usualmente la lista proviene de un proveedor de índices como Standard amp Poors, Russell, MSCI, etc. (El siguiente paso es involucrar a grandes inversores institucionales o Los creadores de mercado llamaron participantes autorizados (APs). El papel de los PA es reunir la lista de valores subyacentes en el mercado abierto y devolverlos al proveedor de la ETF. A continuación, el proveedor crea bloques conocidos como unidades de creación, generalmente en la cantidad de 50.000 acciones por unidad. A continuación, el proveedor de ETF vuelve a contratar el AP para colocar las unidades en el mercado abierto donde los inversores minoristas pueden comprar y vender acciones. La oferta y la demanda dicta si las unidades necesitan ser creadas o redimidas. Si las unidades necesitan ser canjeadas, el proceso funciona de la misma manera en sentido inverso. El AP puede retirar las acciones del mercado comprando suficientes valores subyacentes para formar una unidad creadora, devolviéndola al proveedor del ETF a cambio del mismo valor en los valores subyacentes del fondo. Espera un minuto. Desde ETFs comercio como una acción durante todo el día, doesnt que significa que los precios podrían subir por encima del valor de los valores subyacentes La respuesta es sí. Sin embargo, cuando esto sucede, el AP tiene la capacidad de actuar. Si ven que un ETF es demasiado caro, el AP puede comprar los valores subyacentes que componen el ETF y vender posteriormente algunas de las acciones de ETF que tiene en el mercado abierto. Este proceso, conocido como arbitraje, representa una especie de relación simbiótica que mantiene los precios de las acciones de la ETF en línea con los fondos subyacentes a NAV. El AP está motivado para tomar medidas debido a la ganancia sin riesgo que reciben. La acción física de la venta de acciones de la ETF puede ayudar a empujar los precios actuales de negociación de nuevo en línea con NAV. Así que tanto la ETF como la AP se benefician. (Para más, vea: 5 fallas de la ETF que no debe pasar por alto.) ¿Por qué los ETFs son eficientes en términos tributarios? Un par de razones: Son productos de seguimiento de índices que tienen un volumen de negocios muy bajo. El volumen de negocios que usted debe esperar ver sería el volumen de negocios asociado con el propio índice. Cuando un índice se reconstituye, lo que significa que las nuevas empresas se suman o restan del índice, la ETF debe seguir su ejemplo. El comercio como una población. Cuando un propietario de un fondo de inversión quiere vender, el fondo debe luego liquidar los valores para recaudar dinero para la redención. ETF son diferentes. Cada acción de ETF que posee un inversor tiene su propia base de costos única al igual que una acción. El proceso de creación / rescate permite que la base de accionistas permanezca intacta. Ser propietario de una acción es como poseer su propio paquete fraccionario de valores subyacentes que puede comprar y vender en el mercado abierto. Cuál es la diferencia principal de un fondo mutuo Cuando el gestor de fondos decide vender la empresa XYZ, todo el mundo lo vende en base a los fondos, y todos participan en las ganancias o pérdidas de capital resultantes de esa venta. Cosas a tener en cuenta Los inversores suelen usarlas para especular: Estoy a favor de usar ETFs en un enfoque de buy and hold para los inversionistas disciplinados. Desafortunadamente, su bajo costo y facilidad de comercio hacen ETFs vehículos de moda para la sincronización del mercado. Es la razón principal por la cual la mayoría de los inversionistas que invierten en un ETF específico no consiguen realmente el mismo nivel de vuelta total. Vanguardista fundador John Bogle ha sido muy vocal en el tema durante años. En sus propias palabras: Apenas no hemos visto la capacidad colectiva de resistir el impulso al comercio. En contraste, los fondos mutuos no eliminan este impulso, sino porque no comercian a lo largo del día, por lo que podría argumentar que este comportamiento es menos alentado. Algunos tienen volumen de negocios: La mayoría de los ETF tienen un volumen de negocios muy bajo porque, francamente, la mayoría de los índices tienen un volumen de negocios muy bajo. Sin embargo, cuando se trata de ETFs de bonos, porque la facturación tiende a ser mayor debido a las restricciones de madurez de un índice subyacente, tienden a ver más compra y venta. Usted no ve un conjunto de ETFs que producen ganancias de capital, pero cuando lo hace, por lo general vienen de ETFs de bonos. Además, estamos empezando a ver algunos índices más elaborados, como los índices de seguimiento de impulso. Que requieren una reconstitución frecuente en un esfuerzo por capturar un subconjunto cambiante de compañías subyacentes. La mezcla regular de empresas dentro y fuera también aumenta la facturación, potencialmente arrojando ganancias de capital a los inversores. El efecto de la reconstitución: Es cierto que se trata de un problema para la inversión de índices en general, pero dado que los ETFs suelen ser instrumentos públicos de seguimiento de índices, también pueden estar sujetos al efecto. En resumen, el objetivo de cualquier fondo de seguimiento de índices es reflejar el índice subyacente de la manera más cercana posible. Por lo tanto, cuando el índice decide sumar o restar una empresa, también debe el fondo. La cuestión es que el fondo anuncia públicamente qué empresas se sumarán y se sumarán con mucha antelación. El efecto es el aumento del volumen de operaciones en las empresas que se agregan, lo que aumenta el precio al que el fondo necesita para comprar antes de hacerlo. Lo mismo ocurre con las empresas que están programadas para salir del índice. El fondo puede verse obligado a venderlos a un precio deprimido debido al volumen de ventas más pesado de los inversores en previsión de la salida. Aunque esta ineficiencia inherente representa lo que la mayoría de los académicos consideran un modesto retardo de retorno, ciertamente vale la pena señalar. ¿Qué tiene el futuro para los ETFs Mientras que los fondos de inversión tradicionales de tipo open-end aún tienen la parte de los leones en los activos, sus fondos negociados en bolsa son muy populares. A medida que más y más inversionistas recurren a la inversión estilo índice en parte, debido a la comprensión de que la gran mayoría de los gestores activos de fondos fallan durante largos períodos de tiempo. Mi conjetura es su crecimiento extraordinario persistirá. Lo único difícil de cuantificar es el comportamiento de los inversores. ¿Cuánto de los cerca de 3.000 millones invertidos en ETFs es representativo de la compra y mantener a largo plazo los inversores ¿Cuánto es representado por los comerciantes de día especulativo A pesar de su popularidad, pocos inversores todavía realmente entender cómo funcionan los ETFs, Creados, cómo se redimen, etc. Espero que esta columna ayude a comprender mejor estos productos fácilmente comercializados, sus beneficios y desventajas. Al final del día, como con cualquier vehículo de inversión, la prudencia siempre debe dictar su uso. Construir una cartera bien diversificada de las miles de soluciones disponibles requiere un grado de habilidad, diligencia y disciplina, no importa el instrumento. Cómo informar sobre las opciones de compra de su declaración de impuestos El artículo anterior tiene por objeto proporcionar información financiera generalizada diseñada para educar a un amplio segmento del público que no da impuestos personalizados, la inversión, Legal, u otro negocio y consejo profesional. Antes de tomar cualquier acción, siempre debe buscar la ayuda de un profesional que conozca su situación particular para asesoramiento sobre impuestos, sus inversiones, la ley, o cualquier otro asunto profesional y profesional que le afecte y / o su negocio. Fecha límite de presentación: La fecha límite de presentación del IRS para el año tributario 2015 es el 18 de abril de 2016 (excepto para residentes de Massachusetts o Maine, donde la fecha límite de presentación del IRS para el año tributario 2015 es el 19 de abril de 2016). Pruebe gratis / pague cuando archive: Los precios en línea y móviles de TurboTax se basan en su situación fiscal y varían según el producto. Free 1040EZ / A Free State oferta disponible sólo con TurboTax Federal Free Edition La oferta puede cambiar o terminar en cualquier momento sin previo aviso. Los precios reales se determinan en el momento de la impresión o e-file y están sujetos a cambios sin previo aviso. Ahorros y comparaciones de precios basados en el aumento de precios esperado previsto 3/18/16. Las ofertas de descuento especial pueden no ser válidas para las compras en la aplicación para móviles. TurboTax CD / Descargar productos: El precio incluye la preparación de impuestos y la impresión de declaraciones de impuestos federales y archivo electrónico federal gratuito de hasta 5 declaraciones de impuestos federales. Se aplican cargos adicionales para devoluciones del estado de efiling. Los honorarios del E-file no se aplican a las declaraciones del estado de Nueva York. Ahorros y comparación de precios basados en el aumento de precio esperado esperado 3/18/16. Precios sujetos a cambio sin previo aviso. En cualquier momento y en cualquier lugar: las tarifas estándar de mensajes y datos de acceso a Internet se aplican para descargar y utilizar aplicaciones para móviles. Reembolso más rápido posible: El reembolso más rápido del impuesto con los plazos de reembolso del reembolso del efile y del depósito directo variará. Pague por TurboTax fuera de su reembolso federal: Se aplica una tarifa de servicio de procesamiento de reembolso X. XX a este método de pago. Los precios están sujetos a cambios sin previo aviso. Este beneficio está disponible con los productos de TurboTax Federal, excepto el paquete de ofertas de TurboTax Home amp Business / QuickBooks Self-Employed. Acerca de nuestros expertos en productos de TurboTax: El servicio al cliente y el soporte de productos varían según la época del año. Acerca de nuestros expertos en impuestos acreditados: El servicio de asesoría fiscal en vivo está disponible a través del teléfono para las preguntas de impuestos más difíciles que se pueden aplicar. El servicio, los niveles de experiencia, las horas de operación y la disponibilidad varían, y están sujetos a restricciones y cambios sin previo aviso. No disponible para clientes TurboTax Business. 1 mejor software de venta de impuestos: Basado en los datos de ventas agregadas para todos los años de impuestos 2014 TurboTax productos. Más populares: TurboTax Deluxe es nuestro producto más popular entre los usuarios de TurboTax Online con situaciones impositivas más complejas. Sobre sobre
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